이 펀드의 성과는 현재 파산한 암호화폐 거래소 FTX에 대한 직접적인 노출과 FTT 및 솔라나 기반 토큰에 대한 보유로 인해 심각한 영향을 받았습니다.
코인데스크가 입수한 멀티코인 캐피털의 연례 투자자 서한에 따르면, 멀티코인 캐피털의 헤지펀드는 2022년에 91.4%의 손실을 기록했습니다.
이 서한은 작년의 하락이 암호화폐의 격동적인 한 해와 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴로 인한 직간접적인 영향 때문이라고 설명했습니다.
"펀드는 올해 초 LUNA와 쓰리 애로우즈 캐피털의 파국적인 붕괴를 성공적으로 피했지만, FTX에 대한 폭발적인 폭로와 이후 시장 전체에 퍼진 전염을 피하지 못했습니다."라고 서한에서 밝혔습니다. "2021년 놀라운 한 해를 보낸 후, 2022년의 실적은 창사 이래 최악이었습니다."
멀티코인은 지난해 11월 투자자들에게 보낸 별도의 서한에서 헤지펀드의 재무 상태를 자세히 설명하면서, 펀드 자산의 10%가 FTX에 고정되어 있으며, 지난해 11월 급격한 매도세를 보인 토큰인 FTT, SOL, SRM에 대한 노출이 상당하다고 밝혔습니다.
매니징 파트너인 카일 사마니가 이끄는 멀티코인 캐피털은 2017년 10월에 유동성 토큰에 투자하는 헤지펀드 전략을 출시했습니다. 이 회사는 또한 3개의 벤처 캐피털 펀드를 운영하고 있으며, 지금은 파산한 거래소 FTX에도 투자한 바 있습니다.
대규모 손실에도 불구하고 멀티코인의 헤지펀드는 설립 이후 2022년까지 수수료 순이익이 1,376% 상승했습니다. 멀티코인은 암호화폐 시장이 작년 저점에서 반등함에 따라 2023년 1월에 100.9% 상승하여 펀드의 시작부터 1월까지의 수익률이 2,866%에 달한다고 보고했습니다.
멀티코인의 2022년 손실은 FTX에 묶여 있는 자산과 거래소 토큰 FTT를 포함해 FTX의 직접적인 영향을 받는 토큰 보유에서 비롯된 것입니다. 서한에 따르면, 멀티코인은 2022년 11월에 FTX의 영향을 받은 자산을 위한 사이드 포켓(메인 펀드의 일부)을 신속하게 만들었습니다. 여기에는 현재 파산 절차에 갇혀 있는 거래소에 묶여 있는 자산이 포함되었습니다. 또한 사이드 포켓에는 파산 직전에 FTX에서 인출된 멀티코인 자산도 포함되어 있으며, 이 자산은 FTX 자산에 의해 환수될 수 있다고 서한은 밝혔습니다.
또한 멀티코인이 "거래상대방 위험을 완화"하기 위해 새로운 조치를 취했다는 내용도 포함되어 있습니다. 멀티코인은 한 번에 48시간 분량의 거래 자산만 거래소에 보관하고, 파생상품 포지션에 대한 거래소의 담보 보유량을 줄이기 위해 담보 관리 관행을 조정했으며, 수탁 리스크를 분산하기 위해 추가 수탁자를 영입하고 있습니다.
멀티코인은 장기 전략에 대해 "확고한 입장을 견지하고 있다"며 "시장에 시간을 맞추려고 시도하지 않는다"고 밝혔습니다.
멀티코인 캐피털 대변인은 논평을 거부했습니다.